Blue Max spielt zur Zeit des Ersten Weltkrieges. Der Spieler steuert einen Doppeldecker und kann gegnerische Flugzeuge, Panzer, Flakstellungen, sowie Gebäude, Brücken, Schiffe und Fahrzeuge zerstören. Als Bewaffnung verfügt man über ein schweres Maschinengewehr und eine limitierte Anzahl von frei fallenden Bomben.

Der Spieler schlüpft in diesem Shooter in die Rolle von Max Chatsworth, einem berühmten (aber fiktiven) Fliegerhelden der Briten. Der Gegner wird durch die bösen, bösen Deutschen repräsentiert. Der Herr Chatsworth hat in good old Germany bei seinen Einsätzen mittlerweile schon eine ganze Menge Schaden angerichtet. Also hat die militärische Führung in Berlin eine begehrte Trophäe auf ihn ausgesetzt. Um die Luftstreitkräfte und die Luftabwehr ein wenig zu motivieren, versprach man für den erfolgreichen Abschuss von Chatsworth den Pour le Mérite. Der Rote Baron lässt grüßen, Max Chatsworth scheint seine britische Version zu sein. Mittlerweile hat sich die Geschichte mit dem versprochenen Orden auch bis nach Großbritannien herumgesprochen - scherzhaft wird Max Chatsworth dort nun auch Blue Max genannt.
Seine aktuelle Mission besteht nun darin, bei Angriffsflügen einige bestimmte Ziele mit seinen Bomben zu zerstören. Dabei handelt es sich vor allem um bestimmte Häuser, aber auch um Schiffe oder wichtige Brücken.